Pour qui ?
- Vous êtes salarié ou cadre et votre tranche marginale d’imposition est à 30 % ou plus
- Vous êtes travailleur non salarié (profession libérale, artisan, commerçant, gérant majoritaire) et vos revenus sont élevés ou irréguliers
- Vous approchez de la retraite et anticipez une baisse de vos revenus, donc de votre taux d’imposition
- Vous détenez d’anciens contrats retraite (PERP, Madelin, article 83) que vous souhaitez regrouper
Comment ça marche
Le plan d’épargne retraite, créé par la loi Pacte de 2019, est une enveloppe de long terme. Vous l’alimentez par des versements libres ou programmés, et votre épargne est investie selon une gestion libre, pilotée ou « à horizon » : la part des supports dynamiques se réduit alors progressivement à l’approche de la retraite pour sécuriser le capital.
L’épargne est en principe disponible au moment de votre départ à la retraite. Vous choisissez de la récupérer en capital, en une fois ou de manière fractionnée, sous forme de rente viagère, ou en combinant les deux. Avant cette date, la loi prévoit des cas de déblocage anticipé : acquisition de la résidence principale, décès du conjoint ou du partenaire de Pacs, invalidité, surendettement, expiration des droits au chômage ou cessation d’activité après une liquidation judiciaire.
Le PER peut être ouvert auprès d’un assureur (PER assurantiel) ou d’un établissement financier (PER compte-titres). Le choix du contrat, de ses frais et de ses supports conditionne largement le résultat à long terme.
Avantages et points de vigilance
Ce qu’il apporte
- Une économie d’impôt immédiate, proportionnelle à votre tranche marginale d’imposition
- Des plafonds de déduction non utilisés des années précédentes mobilisables, selon la loi de finances en vigueur
- Une sortie au choix : capital, rente ou combinaison des deux
- Un déblocage possible pour l’achat de votre résidence principale
- La possibilité de transférer vos anciens contrats retraite pour centraliser votre épargne
Points de vigilance
- Une épargne bloquée jusqu’à la retraite, hors cas de déblocage anticipé limitativement prévus
- Un avantage qui se reporte dans le temps : les sommes déduites à l’entrée sont imposées à la sortie
- Un intérêt réduit si votre taux marginal d’imposition est faible aujourd’hui ou risque d’être aussi élevé à la retraite
- Un risque de perte en capital sur les unités de compte, dont la valeur fluctue
- Des frais (versement, gestion, arbitrage, supports) très variables d’un contrat à l’autre, qui pèsent sur la performance à long terme
Fiscalité
Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable dans la limite d’un plafond égal à 10 % de vos revenus professionnels de l’année précédente, retenus dans la limite de 8 fois le plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS), avec un plancher égal à 10 % du PASS. Les travailleurs non salariés bénéficient d’un plafond spécifique, plus élevé, assis sur leur bénéfice imposable. Votre plafond disponible figure sur votre avis d’impôt.
À la sortie en capital, la part correspondant aux versements déduits est soumise au barème de l’impôt sur le revenu, et les gains au prélèvement forfaitaire unique, prélèvements sociaux compris. La rente est imposée au barème, comme une pension de retraite. Vous pouvez aussi renoncer à la déduction à l’entrée : la fiscalité de sortie est alors allégée.
En cas de décès, un PER assurantiel suit la fiscalité de l’assurance-vie, différente selon que le titulaire décède avant ou après 70 ans. Ces règles relèvent de la loi de finances en vigueur et doivent être vérifiées chaque année.
L’avis du conseiller
Nous ne recommandons jamais un PER sur le seul argument de l’économie d’impôt. Nous comparons votre taux d’imposition actuel à celui que vous aurez probablement à la retraite, nous vérifions que l’épargne bloquée ne vous privera pas d’une marge de sécurité, puis nous dosons les versements année après année.
Luc Servaes, fondateur d’Atrium Gestion Conseil
Questions fréquentes
Peut-on débloquer un PER pour acheter sa résidence principale ?
Oui, les sommes issues des versements volontaires et de l’épargne salariale peuvent être débloquées pour l’acquisition de votre résidence principale. Celles issues des cotisations obligatoires de l’employeur, en revanche, ne le peuvent pas. Le capital débloqué est alors imposé selon les règles de la sortie en capital.
Quel est le plafond de déduction du PER en 2026 ?
Il est égal à 10 % de vos revenus professionnels de l’année précédente, dans la limite de 8 PASS, ou à 10 % du PASS si ce montant est plus favorable. Les plafonds non utilisés des années antérieures peuvent s’y ajouter. Le montant exact disponible pour votre foyer figure sur votre avis d’impôt.
Faut-il ouvrir un PER après 60 ans ?
Cela peut rester pertinent si vos revenus sont encore élevés et que vous anticipez une baisse de votre taux d’imposition à la retraite. La durée de placement étant courte, la sécurité des supports et le niveau des frais deviennent déterminants. C’est une décision à étudier au cas par cas.
PER ou assurance-vie : que choisir ?
Les deux enveloppes sont complémentaires. Le PER offre un avantage fiscal à l’entrée mais bloque l’épargne jusqu’à la retraite ; l’assurance-vie reste disponible et bénéficie d’une fiscalité favorable à la sortie et à la transmission. La bonne répartition dépend de votre fiscalité, de vos projets et de votre besoin de liquidité.
Fiche d’information générale, à jour de la réglementation connue en 2026 et susceptible d’évoluer avec chaque loi de finances. Elle ne constitue pas un conseil personnalisé. Tout investissement comporte des risques, dont celui de perte en capital.